مستكشف الاقتصاد
الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي (مقوّم بأسعار 2017$)
يقيس الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي القيمة المعدلة للتضخم لجميع السلع والخدمات المنتجة في الاقتصاد الأمريكي، ويعمل كمقياس أساسي لصحة الاقتصاد وزخم النمو.
يدفع نمو الناتج المحلي الإجمالي التوظيف والدخل ومستوى المعيشة. إنه المقياس النهائي لفعالية السياسات الاقتصادية وتحليل دورة الأعمال.
المستوى الحالي: 24065.96 (بيانات فصلية، معدلات نمو سنوية). التغير على أساس سنوي: +2.0%. منذ بداية العام: +2.2%.
مؤشر أسعار المستهلك (جميع المستهلكين الحضريين)
يتتبع مؤشر أسعار المستهلك متوسط التغير في الأسعار التي يدفعها المستهلكون الحضر لسلّة من السلع والخدمات، ويعمل كمقياس أساسي للتضخم.
يؤثر مؤشر أسعار المستهلك مباشرةً على القوة الشرائية وقرارات الاحتياطي الفيدرالي وتعديلات تكلفة المعيشة. إنه أمر حاسم للسياسة النقدية والتخطيط الاقتصادي.
المستوى الحالي: 327.46 (بيانات شهرية، تعد التغيرات على أساس سنوي الأكثر دلالة). التغير على أساس سنوي: +2.4%. منذ بداية العام: +0.3%.
معدل البطالة
يقيس معدل البطالة نسبة القوى العاملة التي تبحث عن عمل لكنها لا تجد وظائف، مما يدل على صحة سوق العمل.
يشير انخفاض البطالة إلى قوة اقتصادية لكنه قد يفاقم تضخم الأجور. وتشير البطالة المرتفعة إلى ضعف اقتصادي ووجود موارد بشرية غير مستخدمة.
المستوى الحالي: 4.40 (بيانات شهرية، تم تطبيق التعديلات الموسمية). التغير على أساس سنوي: +0.20 نقطة. منذ بداية العام: +0.10 نقطة.
معدل الأموال الفيدرالي الفعّال
معدل الأموال الفيدرالي هو سعر الفائدة الذي تقرض به البنوك بعضها البعض على مدى ليلة واحدة، وتتحكم فيه لجنة الاحتياطي الفيدرالي كأداة رئيسية للسياسة النقدية.
يؤثر هذا المعدل على جميع أسعار الفائدة الأخرى، مما يؤثر على تكاليف الاقتراض وقرارات الاستثمار وقيم العملة والنشاط الاقتصادي العام.
المستوى الحالي: 3.64 (بيانات يومية، تُحددها اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)). التغير على أساس سنوي: -0.69 نقطة. منذ بداية العام: +0.00 نقطة.
عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
يمثل العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات العائد على سندات الحكومة الأمريكية لمدة 10 سنوات، ويعمل كمرجع لأسعار الفائدة طويلة الأجل وتوقعات الاقتصاد.
يؤثر هذا العائد على أسعار الرهن العقاري وتكاليف اقتراض الشركات وتدفقات الاستثمار. ويعكس توقعات التضخم وآفاق النمو الاقتصادي.
المستوى الحالي: 4.35 (بيانات سوقية يومية، مرجع ذو سيولة عالية). التغير على أساس سنوي: +0.12 نقطة. منذ بداية العام: +0.16 نقطة.
التوظيف في القطاع غير الزراعي
يقيس توظيفات القطاع غير الزراعي عدد الموظفين الذين يتقاضون أجرًا في الاقتصاد الأمريكي باستثناء العمال الزراعيين، مما يشير إلى نمو التوظيف وزخم الاقتصاد.
يدفع خلق الوظائف الإنفاق الاستهلاكي، الذي يمثل حوالي 70% من النشاط الاقتصادي. إنه مؤشر رئيسي على صحة الاقتصاد وشدة سوق العمل.
المستوى الحالي: 158466.00 (بيانات شهرية، تتابعها الأسواق عن كثب). التغير على أساس سنوي: +0.1%. منذ بداية العام: -0.1%.
مؤشر الإنتاج الصناعي
يقيس مؤشر الإنتاج الصناعي الناتج الحقيقي لقطاعات التصنيع والتعدين والمرافق، ويعكس العمود الفقري الصناعي للاقتصاد.
يقود النشاط الصناعي نمو الإنتاجية والصادرات والوظائف ذات الأجور العالية. إنه حساس للتجارة العالمية ودورات الاستثمار.
المستوى الحالي: 102.55 (بيانات شهرية، معدلة موسمياً). التغير على أساس سنوي: +1.4%. منذ بداية العام: +0.2%.
مبيعات التجزئة (تقديرية)
يقيس مبيعات التجزئة إجمالي إيرادات متاجر التجزئة، مما يدل على أنماط إنفاق المستهلكين وزخم الاقتصاد على مستوى الأسر.
يدعم إنفاق المستهلكين حوالي 70% من النشاط الاقتصادي الأمريكي. تكشف مبيعات التجزئة عن ثقة المستهلكين والقدرة الشرائية واستدامة الاقتصاد.
المستوى الحالي: 733537.00 (تقديرات شهرية أولية، بيانات قابلة للمراجعة). التغير على أساس سنوي: +3.2%. منذ بداية العام: +0.0%.
بدء المشاريع السكنية
يتتبع بدء المشاريع السكنية بداية أعمال البناء السكني الجديدة، مما يشير إلى صحة سوق الإسكان والنشاط الاقتصادي المستقبلي عبر آثار المضاعف.
يسهم الإسكان في خلق الثروة وتوفير فرص عمل في البناء والصناعات المرتبطة، ويعكس توفر الائتمان والاتجاهات الديموغرافية.
المستوى الحالي: 1487.00 (بيانات شهرية، مؤشر متقدّم). التغير على أساس سنوي: +9.5%. منذ بداية العام: +0.0%.
مؤشر أسعار النفقات الاستهلاكية الأساسية
مؤشر أسعار النفقات الاستهلاكية الأساسية يستبعد أسعار الغذاء والطاقة من إنفاق الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.
يقوم مؤشر النفقات الاستهلاكية الأساسية بإزالة المكونات المتقلبة لكشف اتجاهات التضخم الأساسية، مما يوجه قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
المستوى الحالي: 128.39 (بيانات شهرية، مقياس هدف الاحتياطي الفيدرالي 2%). التغير على أساس سنوي: +3.1%. منذ بداية العام: +0.0%.
مصروفات الاستهلاك الشخصي
تقيس مصروفات الاستهلاك الشخصي إجمالي إنفاق المستهلكين على السلع والخدمات، وتمثل أكبر مكون للنشاط الاقتصادي.
يدفع نمو مصروفات الاستهلاك الشخصي التوسع الاقتصادي والتوظيف. ويعكس صحة الأسر المالية وثقتها في الأوضاع الاقتصادية المستقبلية.
المستوى الحالي: 21536.60 (بيانات شهرية، مقياس شامل للاستهلاك). التغير على أساس سنوي: +5.3%. منذ بداية العام: +0.0%.
معنويات المستهلك (جامعة ميشيغان)
يقيس مؤشر جامعة ميشيغان لمعنويات المستهلكين ثقة المستهلكين بشأن الظروف الاقتصادية الحالية والمستقبلية عبر استبيانات شهرية.
تتنبأ ثقة المستهلك بسلوك الإنفاق الذي يدفع النمو الاقتصادي. ويمكن أن تشير تغيّرات المعنويات إلى نقاط تحول في دورات الأعمال.
المستوى الحالي: 56.60 (بيانات استقصائية شهرية، متقدمة التوقع). التغير على أساس سنوي: -12.5%. منذ بداية العام: +0.4%.
معروض النقود M2
يشمل مخزون النقود M2 النقد والودائع الجارية وودائع التوفير وأوراق سوق المال، ويقيس المعروض النقدي الواسع في الاقتصاد.
يمكن أن يؤدي نمو المعروض النقدي إلى تغذية التضخم أو التوسع الاقتصادي. تؤثر تغييرات ميزانية الاحتياطي الفيدرالي مباشرةً على M2، مما يؤثر على توفر الائتمان والسيولة.
المستوى الحالي: 22667.30 (بيانات أسبوعية، نقل السياسة النقدية). التغير على أساس سنوي: +4.9%. منذ بداية العام: +0.9%.
مؤشر VIX
يقيس مؤشر VIX تقلبات سوق الأسهم المتوقعة استنادًا إلى خيارات S&P 500، ويُعرف غالبًا بأنه مقياس الخوف لمعنويات السوق.
تؤثر ارتفاعات VIX أثناء ضغوط السوق على سلوك المستثمرين وظروف الائتمان والثقة الاقتصادية. يشير انخفاض VIX إلى مخاطر التهاون والارتياح المفرط.
المستوى الحالي: 30.61 (بيانات سوقية يومية، تميل للعودة إلى المتوسط). التغير على أساس سنوي: +8.33 نقطة. منذ بداية العام: +16.10 نقطة.
الفارق بين عائدات 10 سنوات و2 سنة
يقيس الفارق بين عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات و2 سنة ميل منحنى العائد، ويعمل كمؤشر موثوق لتوقع الركود الاقتصادي وفعالية السياسات.
سبق لانقلابات منحنى العائد (الفوارق السلبية) كل ركود منذ عام 1970، مما يجعله مؤشر إنذار مبكر حاسم.
المستوى الحالي: 0.51 (بيانات يومية، مهلة مؤشرات الركود المتقدمة من 6 إلى 18 شهرًا). التغير على أساس سنوي: +0.17 نقطة. منذ بداية العام: -0.21 نقطة.
الفارق بين عائدات 10 سنوات و3 أشهر
يكمل الفارق بين عائدات 10 سنوات و3 أشهر الفارق 2-10 في توقعات الركود، حيث يلتقط ديناميكيات أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
يعكس هذا الفارق انتقال سياسات الاحتياطي الفيدرالي وصحة القطاع المصرفي، حيث تستفيد البنوك من الاقتراض قصير الأجل والإقراض طويل الأجل.
المستوى الحالي: 0.60 (بيانات يومية، مؤشر ربحية البنوك). التغير على أساس سنوي: +0.69 نقطة. منذ بداية العام: +0.06 نقطة.
مؤشر Case-Shiller لأسعار المنازل
يتتبع مؤشر Case-Shiller لتغيرات أسعار المنازل قيم المساكن في المناطق الحضرية الرئيسية بالولايات المتحدة، ويقيس اتجاهات سوق الإسكان وثروة الأسر.
تؤثر ثروة الإسكان على إنفاق المستهلك عبر تأثيرات الثروة، بينما تؤثر تغييرات الأسعار على القدرة على التحمل والنشاط الإنشائي والاستقرار المالي.
المستوى الحالي: 326.61 (بيانات شهرية، لمناطق حضرية رئيسية). التغير على أساس سنوي: +0.9%. منذ بداية العام: +0.0%.
سعر النفط الفوري WTI
يعمل سعر النفط الفوري لوسط تكساس (WTI) كمعيار لأسعار النفط في الولايات المتحدة، ويؤثر على تكاليف الطاقة والتضخم وتقييم المخاطر الجيوسياسية.
يمكن لصدمات أسعار النفط أن تؤدي إلى ركودات أو موجات تضخم. تؤثر تكاليف الطاقة على النقل والتصنيع وأنماط إنفاق المستهلكين.
المستوى الحالي: 64.51 (تسعير سلع يومي، حساس للجغرافيا السياسية). التغير على أساس سنوي: -9.8%. منذ بداية العام: +7.4%.
عائد سندات الشركات بدرجة Baa (موديز)
يمثل عائد سندات الشركات بدرجة Baa من موديز تكاليف الاقتراض للشركات متوسطة التصنيف الائتماني، ويشير إلى ظروف سوق الائتمان وقدرة الشركات على الوصول إلى رأس المال.
تؤثر تكاليف اقتراض الشركات على الاستثمار وخطط التوسع والنمو الاقتصادي. تشير زيادة الفوارق إلى ضغوط ائتمانية ومخاوف اقتصادية.
المستوى الحالي: 5.81 (بيانات يومية، مؤشر مخاطر الائتمان). التغير على أساس سنوي: -0.11 نقطة. منذ بداية العام: -0.07 نقطة.
إجمالي مبيعات المركبات
يجمع إجمالي مبيعات المركبات مبيعات السيارات الجديدة والشاحنات الخفيفة، مما يدل على طلب المستهلكين على السلع المعمرة وصحة قطاع التصنيع.
تعكس مبيعات السيارات ثقة المستهلكين في إجراء مشتريات كبيرة وتدفع التوظيف في التصنيع. القطاع حساس لظروف الائتمان ودورات الاقتصاد.
المستوى الحالي: 16.12 (بيانات شهرية، مؤشر دوري). التغير على أساس سنوي: -1.8%. منذ بداية العام: +6.0%.
مؤشر S&P 500
يتتبع مؤشر S&P 500 أداء أسهم أكبر 500 شركة أمريكية، ويعكس معنويات المستثمرين وتقييمات الشركات وتأثيرات الثروة على الاقتصاد.
يؤثر أداء سوق الأسهم على مدخرات التقاعد وثقة المستهلك وتكاليف تمويل الشركات والمعنويات الاقتصادية وتدفقات الاستثمار.
المستوى الحالي: 6528.52 (بيانات سوقية يومية، محرك تأثير الثروة). التغير على أساس سنوي: +16.3%. منذ بداية العام: -4.8%.
مؤشر الدولار المرجح بالتجارة
يقيس مؤشر الدولار المرجح بالتجارة قيمة الدولار مقابل عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين، مما يؤثر على التنافسية وتدفقات التجارة.
تؤثر قوة الدولار على تنافسية الصادرات وتكاليف الواردات والتضخم وأرباح الشركات متعددة الجنسيات. وتعكس الأداء الاقتصادي النسبي والسياسات.
المستوى الحالي: 120.89 (بيانات صرف أجنبي يومية، تنافسية التجارة). التغير على أساس سنوي: -4.3%. منذ بداية العام: +1.1%.
🔗 مصفوفة المرونة بين الأسواق
تكشف هذه المصفوفة كيف تؤثر المتغيرات الاقتصادية على بعضها البعض من خلال العلاقات النسبية التاريخية خلال السنوات الخمس الماضية. تُظهر كل خلية التغير المئوي المتوقع في متغير الصف عندما يتغير متغير العمود بنسبة 1%. تشير الخلايا الخضراء إلى مرونة إيجابية قوية (>0.5)، بينما تُظهر الخلايا الحمراء علاقات سلبية قوية (<-0.5)، وتمثل الخلايا الملونة في الخلفية اتصالات محايدة أو ضعيفة. تشمل الرؤى الرئيسية حساسية سوق الأسهم لأسعار الفائدة، وتأثير التضخم على عائدات السندات، وعلاقة التوظيف بالإنفاق الاستهلاكي. استخدم هذه المصفوفة لتحديد قنوات الانتقال خلال ضغوط السوق، واكتشاف المؤشرات الرائدة، وفهم كيف تنتشر تغييرات السياسة عبر الاقتصاد. تُظهر الأنماط الأخيرة حساسية متزايدة بين أسعار الفائدة والإسكان، مما يعكس فعالية انتقال سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
لوحة متابعة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية
تعرض هذه اللوحة الشاملة 22 مؤشرًا اقتصاديًا أمريكيًا حاسمًا تشمل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومقاييس التضخم وبيانات التوظيف معدلات السياسة النقدية ومقاييس معنويات السوق. حدد الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية عند 3.64%، وهو حاليًا في انخفاض. يبلغ معدل البطالة 4.4% (مستوى متوسط)، بعد أن زاد خلال العام الماضي. التضخم يسجل 2.4% على أساس سنوي (منخفض)، وهو حاليًا في ارتفاع. منحنى العائد (الفارق 10Y-2Y) هو منحدر موجب، يشير إلى ظروف طبيعية. بدء المشاريع السكنية في ارتفاع مع أداء مختلط على أساس سنوي (+9.5%). تسجل معنويات المستهلك ضعيف عند 56.6، وهي حاليًا في ارتفاع. راقب هذه المؤشرات لفهم زخم الاقتصاد وفعالية السياسة ونقاط التحول المحتملة في دورة الأعمال.