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PIL Reale (Dollari concatenati 2017)
Il PIL reale misura il valore corretto per l'inflazione di tutti i beni e servizi prodotti nell'economia statunitense, fungendo da principale indicatore della salute economica e della dinamica di crescita.
La crescita del PIL guida l'occupazione, il reddito e gli standard di vita. È l'indicatore definitivo dell'efficacia delle politiche economiche e dell'analisi del ciclo economico.
Livello attuale: 24111.83 (dati trimestrali, tassi di crescita annualizzati). Variazione annuale: +2.2%. Dall'inizio dell'anno: +2.4%.
IPC (Tutti i consumatori urbani)
L'Indice dei Prezzi al Consumo traccia la variazione media dei prezzi pagati dai consumatori urbani per un paniere di beni e servizi, fungendo da principale misura dell'inflazione.
L'IPC influisce direttamente sul potere d'acquisto, sulle decisioni di politica della Federal Reserve e sugli adeguamenti del costo della vita. È fondamentale per la politica monetaria e la pianificazione economica.
Livello attuale: 326.59 (dati mensili, variazioni annuali più significative). Variazione annuale: +2.4%. Dall'inizio dell'anno: +0.0%.
Tasso di disoccupazione
Il tasso di disoccupazione misura la percentuale della forza lavoro che cerca attivamente impiego ma non riesce a trovarlo, indicando la salute del mercato del lavoro.
Una bassa disoccupazione segnala forza economica ma può alimentare l'inflazione salariale. Un'alta disoccupazione indica debolezza economica e risorse umane inutilizzate.
Livello attuale: 4.40 (dati mensili, con aggiustamenti stagionali). Variazione annuale: +0.20 pts. Dall'inizio dell'anno: +0.10 pts.
Tasso effettivo dei Federal Funds
Il tasso dei Federal Funds è il tasso di interesse che le banche si applicano reciprocamente per prestiti overnight, controllato direttamente dalla Federal Reserve come principale strumento di politica monetaria.
Questo tasso influenza tutti gli altri tassi di interesse, incidendo sui costi di finanziamento, sulle decisioni di investimento, sui valori valutari e sull'attività economica complessiva.
Livello attuale: 3.64 (dati giornalieri, fissato dalle riunioni del FOMC). Variazione annuale: -0.69 pts. Dall'inizio dell'anno: +0.00 pts.
Rendimento del Tesoro a 10 anni
Il rendimento del Tesoro a 10 anni rappresenta il ritorno sui titoli di stato USA a 10 anni, fungendo da benchmark per i tassi di interesse a lungo termine e le aspettative economiche.
Questo rendimento influenza i tassi ipotecari, i costi di finanziamento aziendale e i flussi di investimento. Riflette le aspettative di inflazione e le prospettive di crescita economica.
Livello attuale: 4.12 (dati di mercato giornalieri, benchmark altamente liquido). Variazione annuale: -0.10 pts. Dall'inizio dell'anno: -0.07 pts.
Occupati non agricoli
Gli occupati non agricoli misurano il numero di dipendenti retribuiti nell'economia statunitense escludendo i lavoratori agricoli, indicando la crescita dell'occupazione e la dinamica economica.
La creazione di posti di lavoro alimenta la spesa dei consumatori, che rappresenta il 70% dell'attività economica. È un indicatore chiave della salute economica e della tensione del mercato del lavoro.
Livello attuale: 158466.00 (dati mensili, attentamente monitorati dai mercati). Variazione annuale: +0.1%. Dall'inizio dell'anno: -0.1%.
Indice della produzione industriale
L'Indice della Produzione Industriale misura la produzione reale dei settori manifatturiero, estrattivo e delle utilities, riflettendo la spina dorsale industriale dell'economia.
L'attività industriale guida la crescita della produttività, le esportazioni e i posti di lavoro ben retribuiti. È sensibile al commercio globale e ai cicli di investimento aziendale.
Livello attuale: 102.34 (dati mensili, destagionalizzati). Variazione annuale: +2.3%. Dall'inizio dell'anno: +0.0%.
Vendite al dettaglio (anticipate)
Le Vendite al Dettaglio misurano gli incassi totali dei negozi al dettaglio, indicando i modelli di spesa dei consumatori e la dinamica economica a livello familiare.
La spesa dei consumatori guida il 70% dell'attività economica statunitense. Le vendite al dettaglio rivelano la fiducia dei consumatori, il potere d'acquisto e la sostenibilità economica.
Livello attuale: 733537.00 (stime anticipate mensili, dati rivisti). Variazione annuale: +3.2%. Dall'inizio dell'anno: +0.0%.
Nuovi cantieri edili
I Nuovi Cantieri Edili tracciano l'inizio di nuove costruzioni residenziali, indicando la salute del mercato immobiliare e l'attività economica futura attraverso effetti moltiplicatori.
Il settore immobiliare guida la creazione di ricchezza, l'occupazione nelle costruzioni e industrie correlate, e riflette la disponibilità di credito e le tendenze demografiche.
Livello attuale: 1404.00 (dati mensili, indicatore anticipatore). Variazione annuale: -7.3%. Dall'inizio dell'anno: +3.4%.
Indice dei prezzi PCE core
L'Indice dei Prezzi PCE Core esclude i prezzi di cibo ed energia dalle spese per consumi personali, fornendo la misura dell'inflazione preferita dalla Fed.
Il PCE Core elimina le componenti volatili per rivelare le tendenze inflazionistiche sottostanti, guidando direttamente le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve.
Livello attuale: 127.92 (dati mensili, metrica dell'obiettivo Fed al 2%). Variazione annuale: +3.0%. Dall'inizio dell'anno: +2.7%.
Spese per consumi personali
Le Spese per Consumi Personali misurano la spesa totale dei consumatori in beni e servizi, rappresentando la componente più grande dell'attività economica.
La crescita del PCE guida l'espansione economica e l'occupazione. Riflette la salute finanziaria delle famiglie e la fiducia nelle condizioni economiche future.
Livello attuale: 21474.90 (dati mensili, misura ampia dei consumi). Variazione annuale: +4.7%. Dall'inizio dell'anno: +4.9%.
Sentiment dei consumatori (UMich)
L'Indice del Sentiment dei Consumatori dell'Università del Michigan misura la fiducia dei consumatori sulle condizioni economiche attuali e future attraverso sondaggi mensili.
La fiducia dei consumatori predice il comportamento di spesa, che guida la crescita economica. I cambiamenti nel sentiment possono segnalare punti di svolta nei cicli economici.
Livello attuale: 56.40 (dati mensili da sondaggi, prospettico). Variazione annuale: -21.3%. Dall'inizio dell'anno: +0.0%.
Aggregato monetario M2
L'Aggregato Monetario M2 include valuta, depositi a vista, depositi a risparmio e titoli del mercato monetario, misurando l'offerta di moneta ampia nell'economia.
La crescita dell'offerta di moneta può alimentare l'inflazione o l'espansione economica. I cambiamenti nel bilancio della Fed influenzano direttamente M2, incidendo sulla disponibilità di credito e liquidità.
Livello attuale: 22442.10 (dati settimanali, trasmissione della politica monetaria). Variazione annuale: +4.3%. Dall'inizio dell'anno: +0.0%.
Indice VIX
L'Indice VIX misura la volatilità attesa del mercato azionario basandosi sulle opzioni S&P 500, spesso chiamato 'indice della paura' per il sentiment di mercato.
I picchi del VIX durante lo stress di mercato influenzano il comportamento degli investitori, le condizioni creditizie e la fiducia economica. Un VIX basso suggerisce rischi di compiacenza.
Livello attuale: 25.50 (dati di mercato giornalieri, con regressione verso la media). Variazione annuale: -2.36 pts. Dall'inizio dell'anno: +10.99 pts.
Differenziale Tesoro 10Y - 2Y
Lo spread Tesoro 10 anni meno 2 anni misura la pendenza della curva dei rendimenti, fungendo da affidabile predittore di recessioni economiche e dell'efficacia delle politiche.
Le inversioni della curva dei rendimenti (spread negativi) hanno preceduto ogni recessione dal 1970, rendendolo un indicatore di allarme precoce fondamentale.
Livello attuale: 0.58 (dati giornalieri, anticipo recessione 6-18 mesi). Variazione annuale: +0.25 pts. Dall'inizio dell'anno: -0.14 pts.
Differenziale Tesoro 10Y - 3M
Lo spread Tesoro 10 anni meno 3 mesi integra lo spread 2-10 nella previsione delle recessioni, catturando le dinamiche dei tassi a breve termine.
Questo spread riflette la trasmissione della politica della Federal Reserve e la salute del settore bancario, poiché le banche traggono profitto prendendo a prestito a breve e prestando a lungo.
Livello attuale: 0.44 (dati giornalieri, indicatore di redditività bancaria). Variazione annuale: +0.55 pts. Dall'inizio dell'anno: -0.10 pts.
Indice prezzi immobiliari Case-Shiller
L'Indice dei Prezzi Immobiliari Case-Shiller traccia le variazioni dei valori immobiliari nelle principali aree metropolitane USA, misurando le tendenze del mercato immobiliare e la ricchezza delle famiglie.
La ricchezza immobiliare influenza la spesa dei consumatori attraverso l'effetto ricchezza, mentre le variazioni dei prezzi impattano sull'accessibilità, l'attività edilizia e la stabilità finanziaria.
Livello attuale: 327.45 (dati mensili, principali aree metropolitane). Variazione annuale: +1.3%. Dall'inizio dell'anno: +1.2%.
Prezzo spot del petrolio WTI
Il prezzo spot del petrolio West Texas Intermediate funge da benchmark statunitense per i prezzi del petrolio, influenzando i costi energetici, l'inflazione e la valutazione del rischio geopolitico.
Gli shock del prezzo del petrolio possono innescare recessioni o episodi inflazionistici. I costi energetici impattano su trasporti, manifattura e modelli di spesa dei consumatori.
Livello attuale: 64.51 (prezzi delle materie prime giornalieri, sensibilità geopolitica). Variazione annuale: -9.8%. Dall'inizio dell'anno: +7.4%.
Rendimento corporate Moody's Baa
Il rendimento delle obbligazioni corporate Moody's Baa rappresenta i costi di finanziamento per aziende di medio rating, indicando le condizioni del mercato del credito e l'accesso delle imprese al capitale.
I costi di finanziamento aziendale influenzano gli investimenti delle imprese, i piani di espansione e la crescita economica. Spread in aumento segnalano stress creditizio e preoccupazioni economiche.
Livello attuale: 5.81 (dati giornalieri, indicatore di rischio di credito). Variazione annuale: -0.11 pts. Dall'inizio dell'anno: -0.07 pts.
Vendite totali di veicoli
Le Vendite Totali di Veicoli combinano le vendite di auto nuove e veicoli commerciali leggeri, indicando la domanda dei consumatori di beni durevoli e la salute del settore manifatturiero.
Le vendite di auto riflettono la fiducia dei consumatori nell'effettuare acquisti importanti e guidano l'occupazione manifatturiera. Il settore è sensibile alle condizioni creditizie e ai cicli economici.
Livello attuale: 16.12 (dati mensili, indicatore ciclico). Variazione annuale: -1.8%. Dall'inizio dell'anno: +6.0%.
Indice S&P 500
L'Indice S&P 500 traccia la performance azionaria delle 500 maggiori aziende USA, riflettendo il sentiment degli investitori, le valutazioni aziendali e gli effetti ricchezza sull'economia.
La performance del mercato azionario influenza i risparmi pensionistici, la fiducia dei consumatori, i costi di finanziamento aziendale e il sentiment economico generale e i flussi di investimento.
Livello attuale: 6781.48 (dati di mercato giornalieri, driver dell'effetto ricchezza). Variazione annuale: +20.8%. Dall'inizio dell'anno: -1.1%.
Indice del dollaro ponderato per il commercio
L'Indice del Dollaro Ponderato per il Commercio misura il valore del dollaro rispetto alle valute dei principali partner commerciali, influenzando la competitività e i flussi commerciali.
La forza del dollaro impatta sulla competitività delle esportazioni, sui costi delle importazioni, sull'inflazione e sugli utili delle multinazionali. Riflette la performance economica relativa e le politiche.
Livello attuale: 119.49 (dati FX giornalieri, competitività commerciale). Variazione annuale: -5.2%. Dall'inizio dell'anno: -0.1%.
🔗 Matrice elasticità inter-mercato
Questa matrice di elasticità rivela come le variabili economiche si influenzano reciprocamente attraverso relazioni percentuali storiche negli ultimi 5 anni. Ogni cella mostra la variazione percentuale attesa della variabile di riga quando la variabile di colonna cambia dell'1%. Le celle verdi indicano elasticità positive forti (>0.5), le celle rosse mostrano relazioni negative forti (<-0.5) e le celle colorate rappresentano connessioni neutre o deboli. Gli insight chiave includono la sensibilità del mercato azionario ai tassi di interesse, l'impatto dell'inflazione sui rendimenti obbligazionari e la relazione dell'occupazione con i consumi. Usa questa matrice per identificare canali di trasmissione durante lo stress di mercato, individuare indicatori anticipatori e capire come i cambiamenti di policy si propagano nell'economia. I pattern recenti mostrano una maggiore sensibilità tra tassi e immobiliare, riflettendo l'efficacia della trasmissione della politica della Fed.
Dashboard indicatori economici chiave
Questa dashboard completa visualizza 22 indicatori economici USA critici che coprono crescita del PIL, metriche di inflazione, dati sull'occupazione, tassi di politica monetaria e misure del sentiment di mercato. La Federal Reserve ha fissato il tasso dei federal funds a 3.64%, attualmente in calo. La disoccupazione si attesta a 4.4% (livello moderato), essendo aumentato nell'ultimo anno. L'inflazione è a 2.4% su base annua (basso), attualmente in aumento. La curva dei rendimenti (spread 10Y-2Y) è inclinata positivamente, indica condizioni normali. I nuovi cantieri edili sono in aumento con una performance annuale misto (-7.3%). Il sentiment dei consumatori registra debole a 56.4, attualmente in aumento. Monitora questi indicatori per comprendere la dinamica economica, l'efficacia delle politiche e i potenziali punti di svolta nel ciclo economico.